İqtisadiyyat belə bir şeyi bir çox ölkələrdə fəal şəkildə istifadə edilən birbaşa investisiya kimi bilir. Öz xüsusiyyətləri və qaydaları ilə bu cür investisiyaların müxtəlif növləri var. Onları təşkilatınıza müxtəlif yollarla cəlb edə bilərsiniz.
Bu birbaşa investisiya nədir?
Sermayenin uzunmüddətli investisiyaları birbaşa istehsal prosesinə daxil edilir, birbaşa investisiyalar adlanır. Maliyyə marketinq və ya maddi istehsalata sərf olunur. Onlar bir nəzarət payı sahibi olmaq üçün imkan verir. Birbaşa investisiyaların nə demək olduğunu izah etmək lazımdır ki, bu cür depozitlərin verilməsi bir şəxsin təşkilatın nizamnamə kapitalında payı olduğunu göstərir (ən azı 10%). Uzun illərdir xüsusi fondlar vasitəsilə həyata keçirilən birbaşa investisiyaların əhəmiyyətli artımı olmuşdur.
Birbaşa investisiyanın müxtəlif formaları var:
- Səhmdarlar xarici investor satın alır. Bu formada investisiya məbləği ümumi səhmdar kapitalının ən azı 10-20% -ni təşkil edir.
- Gəlirin yenidən təşkili şirkətin inkişafı üçün səhmdar cəmiyyətinin fəaliyyətindən əldə olunan mənfəətdən ibarətdir. Onun dəyəri paytaxtda əmanətçinin payından asılıdır.
- Baş ofis və şöbə arasında qarşılıqlı borcları ödəmək üçün təşkilat daxilində kredit almaq və ya birbaşa investisiya aparmaq.
Birbaşa investisiyanın məqsədi
Bu investisiya variantı istehsal üzərində nəzarəti təmin etmək və ya onu gücləndirmək üçün istifadə olunur. Səhmlərə birbaşa investisiyalar müəssisənin hüquqi formasından asılı olmayaraq nəzarət səviyyəsini artırır. Nəticədə investorlar satış və istehsal səviyyəsinə və hətta mənfəət məbləğinə təsir göstərə bilər. Çox hallarda, investorlar şirkətin direktoru və sahibi ilə eyni səviyyədədirlər. Təşkilat üçün birbaşa investisiyalar, özlərini iflasdan qurtarmaq və ya istehsalın genişləndirilməsi üçün imkan yaratmaqda vacibdir.
Birbaşa investisiyanın nəzəriyyəsi
Beynəlxalq iqtisadiyyatda müxtəlif nəzəriyyələr istifadə olunur, bu da maliyyə proseslərini izah etmək mümkündür. Birbaşa və dolayı investisiyalar belə nəzəriyyələr əsasında nəzərdən keçirilir:
- Bazarın imperfeksiya nəzəriyyəsi. İnvestorları bazarın qeyri-bərabərliyi ilə axtarışa qoyur və bu, sermayanı daha səmərəli istifadə etmək imkanı verir. Belə "boşluqlar" ticarət siyasəti, istehsal və qanunvericiliklə nəticələnə bilər.
- Oligopolizmin qorunması nəzəriyyəsi. Bu göstərir ki, kapital hərəkatı bazar lideri tərəfindən müəyyənləşdirilir.
- "Uçan qozlar" nəzəriyyəsi. Bu modelin geliştiricisi, ixracatçıya malların idxalçılarından gedə biləcəyinizi göstərir. O, sənayenin inkişafının üç mərhələsini özündə birləşdirdi: idxal şəklində bazarlara məhsulların daxil edilməsi, daxili və xarici tələbi təmin edə biləcək investisiyalar sayəsində yeni filial və şirkətlərin açılması, bu idxalçıya bir ixracatçı verir.
Birbaşa və portfel investisiyaları
Çoxları bu iki anlayışı qarışdırır, buna görə fərqli olduqlarını bilmək vacibdir. Birinci müddət başa düşüldükdə, portfel investisiya qiymətli kağızların alınması kimi başa düşülür və bu, passiv gəlir hesab edilə bilər. Nəticədə, sahibin şirkətin idarə olunması iddiası yoxdur. Birbaşa və portfel sərmayələri arasındakı fərq bu xüsusiyyətlərlə başa düşülə bilər:
- Birbaşa investisiyanın vəzifəsi təşkilatın nəzarəti və portfelin idarə olunması yüksək mənfəətin alınmasıdır.
- Vəzifəni birbaşa investisiya ilə həyata keçirmək üçün texnologiya yenilənir və portfel sərmayələri üçün şirkət qiymətli kağızlar alır.
- Birbaşa investisiya üçün istənilən istiqamətə nail olmaq yolları - nəzarət payının idarə edilməsi və alınması (25% -dən) və portfel üçün - maksimum 25%.
- Birbaşa investisiyaların gəlirləri sahibkarlıq mənfəətidir, portfel investisiyaları üçün isə dividendlər və faizlər gəlir.
Xarici birbaşa investisiyalar
Buradakı terminologiya ilə başlayaq, buna görə birbaşa xarici investisiyalar çərçivəsində bir ölkədən digər dövlət iqtisadiyyatının müxtəlif sahələrində uzunmüddətli vəsait yatırırlar. Onların həcmi birbaşa investisiya mühitinə və müəssisənin cəlbediciliyindən asılıdır. Doğrudan xarici investisiyalar yalnız pulun alınmasını təmin etmir, eyni zamanda istehsalda yeni texnologiyaların tətbiqinə kömək edir. Bunun sayəsində işdə yeni marketinq formalarını seçmək şansı var.
Daxil olan birbaşa investisiyalar
Xarici ölkələrin bir çox investorları milli müəssisələrə sərmayə yatırır, bu, gələn investisiya hesab olunur. Xarici birbaşa investisiyalar üçün şirkət cəlbedici və perspektivli olmalıdır. Gələn və gələn birbaşa investisiyaların nisbəti makroiqtisadiyyatın mühüm göstəricisidir - ölkənin beynəlxalq arenada investisiya imkanları. Əgər Amerikaya baxırsınızsa, gedən depozitlərin həcmi daxilolma miqdarı, yəni ölkənin xalis ixracatçısıdır.
Xaricə birbaşa investisiya
Bu konsepsiya investor xarici şirkətlərə investisiya qoyduqda vəziyyəti təsvir etmək üçün istifadə olunur. Birbaşa investisiyalar modellərini təsvir edən, inkişaf etməkdə olan ölkələrdən olan fəaliyyətinin daim artdığını qeyd etmək lazımdır. Son vaxtlar Asiya ölkələrindən olan depozitlərin sayı əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. Bir nümunə olaraq, xərclənən investisiyaların böyüməsi böyük şirkətlərin birləşməsi və udulması ilə bağlı Çinini ala bilərsiniz.
Birbaşa investisiyanı necə cəlb etmək olar?
Etibarlı əmanətçiləri tapmaq asan deyil, amma nəticə əldə edə biləcəyiniz bir neçə yol vardır. Əvvəlcə layihəmiz üzərində işləməyiniz lazımdır, çünki investorlar üçün cəlbedici olmalıdır. Aşağıdakı üsulları istifadə edərək əmanətçilər üçün axtarış edə bilərsiniz:
- Xarici birbaşa investisiyalar təkcə yerli, həm də beynəlxalq səviyyədə deyil, müxtəlif nailiyyətlər və məhsullar sərgilərində iştirak etməklə cəlb edilə bilər.
- Ticarət və dövlət qurumlarının vasitəçiliyindən istifadə edə bilərsiniz.
- Digər bir variant isə layihə haqqında məlumatı xüsusi məlumat bazalarında yerləşdirməkdir.
- İnvestorlar tapmaq üçün peşəkar xidmət göstərən və xaricdə olan xüsusi kapital bazarında fəaliyyət göstərən bir çox təşkilat var.
Birbaşa investisiyaların cəlb edilməsi üçün layihənin inkişafının hər bir mərhələsi üçün müxtəlif mənbələrdən maliyyə ala bilmək daha yaxşıdır.
- Planlaşdırma. Böyük bir fikir varsa, lakin həyata keçirmək üçün pul yoxdur, onda tanışlıqların ən yaxın dairəsindən, hökumət proqramlarından və girişim investisiyalarından kömək istəyə bilərsiniz.
- Başlanğıc. Bu mərhələdə iş planı artıq var, komanda işə götürüləcək və işi artıq getmişdir, lakin hələlik mənfəət yoxdur. Sərmayələri təşviq etmək üçün, venture fondları, özəl investorlar və xarici sponsorlar ilə əlaqə quraraq tapa bilərsiniz.
- Yaxşı başla. Təşkilat artıq bazarda müəyyən bir yer tutur və kiçik olsa da mənfəət əldə edir. Öz fəaliyyətlərini genişləndirmək üçün özəl kapital fondlarına, venture kapitalistlərə və banklara kömək edəcəkdir.
- İnkişaf və inkişaf. Sabit gəlirli firmalar investorları tapmaq daha asan tapa bilər. Ən yaxşı həlli: venture capital fondları, xarici kapitalistlər, dövlət fondları və banklar.
- Yaşayış yeri. Bu halda, sponsorluq investisiyalarını qəbul etməmək, səhm satmaq daha yaxşıdır. İnvestorlar, fərdi sahibkarlar, birbaşa investisiyalar, banklar və pensiya fondları hərəkət edə bilərlər.
Birbaşa investisiyalar - tendensiyalar
Bir ildən artıqdır ki, müvafiq olaraq qalmaqda olan bir neçə yol var və önümüzdəki illərdə dəyişiklik riski minimum səviyyədədir. Müxtəlif başlanğıclarda birbaşa investisiyanın növləri müvafiq olacaqdır. Bir çox təklif var, buna görə yaxşı bir perspektivlə orijinal bir fikir seçməlisiniz. Son zamanlar, PAMM hesabları və HYIP layihələri investisiya üçün çox cəlbedicidir.
Xüsusi Səhmdar Cəmiyyəti
Bu müddət müəyyən bir təşkilata qarşılıqlı investisiyalar sərf etmək üçün bir çox passiv investorların maliyyələşməsinin konsolidasiyası kimi başa düşülür. Yerli və xarici sərmayə fondları aşağıdakı sxemlərə əsasən işləyirlər: bir investisiya layihəsi seçilib, razılaşma tərtib edilir, əməliyyatın səmərəliliyi maksimuma çatır və bundan sonrakı çıxış yolu ilə biznesə sərmayə qoyuluşu əldə edilir. Məbləğlər universal və ayrı-ayrı birliklər ola bilər, məsələn, yalnız İT sahəsində fəaliyyət göstərən təşkilatlar.